1. Tinjauan Industri
Sejak permulaan tahun 2026, pasaran wafer silikon semikonduktor global telah menjalani pelarasan struktur yang paling mendalam dalam tempoh lebih tiga tahun. Berikutan kemelesetan kitaran 2023‒2024, pasaran wafer memulakan pemulihan beransur-ansur pada separuh kedua 2025 dan, menjelang S3 2026, telah memasuki kitaran menaik baharu.
Isyarat Utama:Penghantaran wafer silikon global mencecah 3,740 juta inci persegi (MSI) pada Q2 2026, meningkat kira-kira 8.2% tahun-kepada-tahun. Penggunaan kapasiti untuk wafer 12 inci (300mm) pulih kepada lebih 92%, manakala penggunaan 8 inci (200mm) mencapai 88%.
2. Kitaran Kenaikan Harga Berskala Penuh-
2.1 The harga Penularan rantai
S2‒Q3 2026 menyaksikan gelombang kenaikan harga yang tidak pernah berlaku sebelum ini di seluruh industri wafer:
|
bulan |
Peristiwa |
Saiz Wafer |
Perkara Utama |
|
Mei 2026 |
Shin-Etsu dan SUMCO mengeluarkan notis kenaikan harga |
12 inci |
Harga kontrak jangka panjang-baharu dinaikkan sebanyak 10‒ 15%; harga spot naik dulu |
|
Jun 2026 |
GlobalWafers diikuti; Pengilang China bertindak balas |
Terutamanya 12 inci, dengan 8 inci berikut |
Zing Semi, Lionmicro dan pengeluar domestik lain menaikkan harga seiring |
|
Penghujung Ogos 2026 |
Pusingan baharu kontrak 12 inci dimuktamadkan |
12 inci |
Harga kontrak baharu naik lagi 10%+; 6 inci / 8 inci diikuti |
2.2 Pemandu belakang yang harga Bertambah
Pusingan kenaikan harga ini berbeza dengan ketara daripada kitaran sebelumnya:
- Pemandu 1 - Bahan letupan AI/HPC permintaan. Pengembangan kapasiti pembungkusan lanjutan CoWoS TSMC yang berterusan telah mendorong permintaan yang kukuh untuk interposers silikon 12-inci dan wafer SOI, menyebabkan wafer mewah kekurangan bekalan.
- Pemandu 2 - Dipercepatkan ingatan pemulihan. Samsung, SK hynix dan Micron berjalan pada penggunaan kapasiti penuh; pembelian mereka 12- inci wafer digilap dan epitaxial meningkat lebih daripada 15% tahun-ke tahun dalam Q2 2026.
- Pemacu 3 - Pertumbuhan yang berterusan dalam peranti kuasa dan MEMS.Peningkatan penembusan EV digabungkan dengan permintaan automasi industri telah memastikan permintaan wafer 8-inci berdaya tahan. STMicroelectronics, Infineon dan IDM lain terus menjalankan talian 8-inci mereka pada penggunaan yang tinggi.
- Pemandu 4 - mentah bahan kos lulus-melalui. Harga gas gred-polisilikon dan elektronik-ketulenan tinggi telah meningkat sejak akhir 2025, menekan margin kasar pembuat wafer dan menjadikan kenaikan harga tidak dapat dielakkan.
3. Landskap Wafer Global Sedang Dibentuk Semula
3.1 Pengilang Jepun Menguasai Bekalan
Shin-Etsu dan SUMCO bersama-sama memegang kira-kira 50% daripada pasaran wafer silikon global, dengan kedudukan yang sangat kukuh dalam-wafer 12 inci tinggi. Kedua-dua syarikat meneruskan pengembangan kapasiti pada 2026. Pengagihan bahagian pasaran global:
-
Shin-Etsu
28%
-
SUMCO
22%
-
GlobalWafers
17%
-
Siltronik
12%
-
Zing Semi
5%
3.2 Penggantian Domestik Mempercepat di China
kunci Trend: Kadar sara diri-wafer silikon buatan China-meningkat dengan cepat. Kapasiti wafer domestik 12-inci dijangka mencecah 1.5 juta wafer/bulan pada tahun 2026, dengan kadar sara diri meningkat daripada kira-kira 15% pada tahun 2023 kepada lebih 25%.
|
Pengeluar |
Kedudukan Produk |
Perkembangan Terkini |
|
Zing Semi |
Wafer berkilat / epitaxial 12 inci |
Kapasiti fasa II 300k wafer/bulan meningkat kepada 80%; kelayakan pelanggan mempercepatkan |
|
Lionmicro |
Wafer epitaxial 6‒8 inci |
Pembesaran pangkalan Quzhou selesai; Kapasiti epi 8 inci melebihi 400k wafer/bulan |
|
Wafer Zhongxin |
Wafer berkilat 12 inci |
Kapasiti baharu di Hangzhou fab dikeluarkan secara beransur-ansur; hasil terus meningkat |
|
Zhonghuan Memimpin |
8‒12 inci |
Yixing, kapasiti pangkalan Jiangsu terus meningkat |
4. Bekalan-Tinjauan Permintaan: 2026H2‒2027
4.1 pendek Penggal (2026H2)
- Wafer 12 inci:Penggunaan kapasiti dan harga akan terus meningkat. Tarikan permintaan daripada cip AI masih di peringkat awal; apabila kapasiti CoWoS meningkat dua kali ganda, peningkatan kepada permintaan wafer 12 inci akan menjadi lebih jelas pada S4.
- wafer 8 inci: Permintaan-gred dan industri-automotif kekal stabil, tetapi kekuatan pemulihan elektronik pengguna memerlukan pemerhatian berterusan.
- 6 inci dan ke bawah:Permintaan keseluruhan adalah mendatar, dipengaruhi oleh kesan penggantian -separa konduktor generasi ketiga (SiC/GaN) dan permintaan mencapah untuk peranti kuasa tradisional.
4.2 Sederhana Penggal (2027 Tinjauan)
Ramalan berbilang pembrokeran (CITIC, Huatai, Tianfeng):
Pasaran wafer silikon global dijangka melebihi USD 16 bilion pada 2027, dengan CAGR 2026‒2028 kira-kira 8‒10%. Bahagian wafer 12 inci akan meningkat daripada 68% semasa kepada lebih 72%.
4.3 risiko Faktor kepada Tonton
- Geopolitik risiko: Kawalan eksport AS ke atas peralatan semikonduktor ke China terus mengetatkan. Sejak lewat 2025, sekatan ke atas
- -peralatan proses lanjutan telah diperluaskan lagi, menimbulkan cabaran kepada pemerolehan peralatan untuk talian wafer 12 inci domestik.
- Kitaran inventori turun naik:Fab hiliran terus menurunkan inventori wafer pada Q2‒Q3 2026, tetapi kelembapan dalam penyimpanan semula inventori mungkin berlaku jika permintaan akhir tidak mencapai jangkaan.
- Kadar pertukaran turun naik:Dengan yen Jepun kekal lemah, pembuat wafer Jepun menikmati kelebihan kos dalam persaingan antarabangsa, meletakkan tekanan harga kepada pengeluar China.
5. Kesan dan Syor untuk Pelanggan SiBranch
Sebagai pembekal wafer silikon profesional,Mikroelektronik SiBranchmenasihatkan pelanggan untuk memberi tumpuan kepada perkara berikut:
1. Kunci dalam Panjang-Penggal Bekalan awal
Semasa kitaran kenaikan harga, pelanggan dengan penggunaan tetap dinasihatkan untuk mengunci harga kontrak 6‒12 bulan dengan pembekal secepat mungkin untuk mengelakkan turun naik pasaran spot.
2. Bayar Perhatian kepada Dummy/Test Wafer Bekalan
Dalam kitaran naik, kapasiti wafer utama{0}}tinggi diutamakan untuk IDM dan faundri besar. Rumah pembungkusan/ujian bersaiz kecil dan sederhana-boleh memanfaatkan kelebihan kos wafer ujian kualiti dan wafer tebus guna; SiBranch boleh menyediakan penyelesaian alternatif penuh.
3. Rancang Dipelbagaikan produk Garisan
Di luar wafer standard, permintaan untuk produk yang dibezakan seperti wafer SOI, wafer oksida terma dan wafer bersalut logam-juga meningkat. Pelanggan dinasihatkan untuk merancang portfolio produk yang pelbagai terlebih dahulu.
|
Produk Teras SiBranch
|
Kategori Pertumbuhan Baharu
|
6. Kesimpulan
Pasaran wafer silikon pada 2026 sedang beralih daripada "lebihan bekalan" kepada "kekurangan struktur." AI-permintaan akhir tinggi-akan menjadi enjin teras pertumbuhan industri dalam tempoh 2‒3 tahun akan datang, manakala berlatarbelakangkan persaingan geopolitik, pembinaan-kecukupan diri-dalam industri wafer silikon China sedang memasuki fasa kritikal.
Bagi setiap peserta dalam rantaian bekalan, kunci untuk menang ialah memahami rentak kitaran ini, mendapatkan-sumber sampingan bekalan lebih awal daripada masa dan mengejar peluang dalam produk yang berbeza.
